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P2P生死局,合规建设与保险加持成行业命脉

波哥说金融 http://lcsss.cn 2018-08-04 09:42 出处:网络 编辑:@iCMS
网贷行业爆雷频频,投资人恐慌加剧,平台压力剧增,行业走到了关键时刻。如何重塑行业信心?最近,网贷行业爆雷频频,规模从数十亿到数百亿,背景遍及民营系、上市系、国资系。很多投资人非常迷信平台背景,总觉得只

P2P生死局,合规建设与保险加持成行业命脉

网贷行业爆雷频频,投资人恐慌加剧,平台压力剧增,行业走到了关键时刻。如何重塑行业信心?

最近,网贷行业爆雷频频,规模从数十亿到数百亿,背景遍及民营系、上市系、国资系。很多投资人非常迷信平台背景,总觉得只要平台股东实力足够强,到时就算出了问题,至少也能追回本金。尤其是那些号称国资背景的,部分投资人甚至天真地认为国家会来兜底,但事实并非如此。

尤其较为严重的是,普通投资人由于没有更好的投资渠道,把资金甚至房子、车子全部身家都押宝P2P,希望得到高收益。结果雷潮来袭,6月至今,已有200余家平台先后爆出提现困难、跑路、停业转型等问题,许多人手忙脚乱地撤出网贷泥潭,未到期的也选择了债转或提前赎回,更有甚者血本无归。

行业加速出清,不合规、竞争能力低下的平台被淘汰,本是一个正常的过程,但太过于集中的爆雷让投资人对行业和平台在一定程度上失去了信心。随着投资人恐慌加剧,平台压力剧增,行业似乎走到了关键时刻。如何重塑人们对这个行业的信心,是P2P从业者最近一直在思考的问题。而这个问题的核心,无疑还是在于,如何保障投资人的利益。

合规与风控仍是主要手段

去年12月,P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(57号文)(下称“57号文”),对网贷机构的备案做出详细要求,包括银行存管、信息披露以及整改期限等。

如今,网贷备案在事实上虽然已经延期,但57号文中对于整改验收的相关要求,已经成为业内人士衡量一家平台是否合规的重要参考。在今年雷掉的平台当中,很大一部分存在无银行存管、缺乏信息披露、虚假标的等情况。很多投资人在这些平台上进行投资,对于其中的风险几乎没有任何明确的认识,踩雷之后往往非常不解,“以前回款一直正常,没出过问题,怎么突然就雷了?”

有这种困惑的投资人不在少数。网贷爆雷潮愈演愈烈之后,即便是一些表面上有银行存管、信息披露全面的平台也未能幸免,更是加大了投资人的困惑。甚至有人将网贷平台的爆雷归咎于自媒体,认为是自媒体的相关报道导致“挤兑”的出现,才让平台爆雷了。事实上,真正的P2P平台只是一个网络借贷信息中介机构,所以出借人的钱到不了平台的手中,平台不会存在资金池。因此所谓的“挤兑”本就无从谈起。平台的责任在于出借人要求提前还款时,平台协助出借人找到借款人要钱。而那些声称出现“挤兑”的平台,大部分本身就存在一些“零钱理财”之类的违规活期产品,或者根本就是自融,没有真实的借款方,爆雷倒闭也就并不奇怪了。

因此从合规性方面来讲,平台首先要上线银行存管,把用户资金与平台资金进行分账管理,保障好用户账户资金安全,这是开展其他一切经营行为的前提;而在信息披露方面,对于平台的组织机构信息、董监高信息、运营数据、联系方式等,也要尽可能详细,尤其是在具体的投资标的中,对于借款人的职业、借款用途、还款能力、身份证明、抵质押物等信息要做到透明公开,让投资人对自己所投资标的真实性放心。

当然,做金融就是做风控,除了合规性之外,一个平台的风控实力也是平台能够长远发展的重要保证。在这方面,一般来说,平台都会有自建系统,通过多层审核验证机制,保证借款人的质量以及借款用途、抵质押物的真实性。即使一旦借款人出现逾期由于抵押物真实优质,可以通过处置抵押物变现来保障投资人利益。

比如精融汇平台的车抵贷资产,与专业的第三方机构合作,不仅有专门的信贷员去车管所查证车辆档案信息、产权归属、违章记录、交强险、商业险、维保记录等相关信息,还有专业的评估师从多个维度核查车况,给车辆估值定价。风控严密,例如在贷后,会通过GPS定位对车辆进行实时监控,设立敏感地方预警机制,保证车辆一直处于符合抵押的状态。精融汇通过这样严密的风控,基本上能够将借款人逾期概率降到最低。

履约保证保险是好的解决办法吗?

P2P的爆发式发展,与行业发展过程中一度兴盛的刚性兑付有很大关联。因为这一份兜底保证,对风险畏惧如虎的普通投资人才敢放手入局。然而,刚性兑付的模式极容易造成风险的积累,也不符合P2P网络借贷信息中介机构的定位,最终被监管所叫停,各平台纷纷取消风险备付金。

破刚兑之后怎么玩?平台中较为普遍的做法是引入第三方担保机构进行担保,从而缓解投资人对投资风险的忧虑。而行业中少数一些平台,又进一步开拓新玩法,也保险公司联手,引入信用保险——履约保证保险.

据不完全数据统计 ,目前与保险公司达成履约险合作的平台在20-30家之间,占正常运营平台的比例为1%—2%。尽管不少平台寻求履约险合作,但能够达到保险公司要求的平台数量并不多。

引入履约保证保险的平台,既有陆金服、宜人贷、玖富等行业内的头部平台,也有精融汇、邦融汇等体量小一些但优质的平台。以其中特色比较鲜明的精融汇为例,已经上线九江银行存管,信批较为全面,符合前文中对于合规性和风控的诸多要求。其平台上的产品主要分为优选和智选两种,其中智选产品年化利率在7%—9%,主要标的为车抵贷、小微企业贷款和供应链金融;优选产品的年化利率在5.6%到7%,主要标的同样为车抵贷,与智选产品的不同之处在于引入了履约保证保险。

精融汇优选产品中引入履约保证保险的具体做法是:借款人填写保险公司提供的保险单,并向保险公司支付一定金额的保险费,保险公司对借款人的履约信用进行承保。出借人在平台上对借款标的进行投资后,若借款人出现逾期,保险公司对出借人在该标的中的本息先行兑付,从而在很大程度上保障投资人的利益不会受到借款人逾期的影响。另外值得一提的是,精融汇本身具备较好的“保险基因”。从3年前创立伊始,就引入了履约保证保险,成为当时互金行业少数所有产品均由保险公司提供保障的平台之一。以董事长祁勇、CEO王雷为首的核心高管团队,均来自于全国性专业保险机构,率先将保险精算理念引入互联网金融的风控管理,尝试通过数据把控产品风险。至今,已经与华安保险、富德财产保险、安心财产保险等多家保险机构展开合作。

精融汇CEO王雷表示, P2P行业最大的风险来自资金的流动性,履约保证保险成功地解决了借款人违约后的偿付问题,对投资人和平台起到了很好的保障作用。“未来,精融汇将严格落实监管要求,全力推进合规化进程,将与更多的保险公司开展合作,为行业可持续长远发展助力。”

引入履约保证保险的产品由于有保险的原因,其年化收益率一般会较其他类型产品低1%到2%,但其收益稳定,几乎不可能出现无法收回本息的情况,也越来越受到投资人的追捧。尤其是在爆雷事件比较频发的现在,对于投资人来说,先不论收益率的高低,投资的安全性才是排在第一位的。而等到行业进一步出清,投资人的风险意识加强之后,有履约保证保险的产品势必会受到更多人的青睐。

不过,虽然履约保证保险的模式看起来很吸引人,但也不是平台想做就能做的。保险公司在选择履约保证保险合作对象时,对平台的资产质量、风控水平有着极高的要求,从始至终,能够引入履约保证保险的平台数量都极为稀少,想要在全行业推广开来,尚有一段很长的路要走。

2018年是网贷行业合规与监管之年,在优胜劣汰速度加快的情况下,爆雷平台极大地损害了投资人的利益,也恶化了行业环境。“剩”下来的平台,压力陡增的同时,也越来越开始主动出击,进一步加强对投资人利益的保障,提升投资人对平台和行业的信心。当然,从目前行业的大环境来看,即使平台宣称已经把所有保障手段都用上,也不能保证百分百不会出问题。但无疑,合规,对投资人利益的保障措施做得越好的平台,越能够获得投资人的信任,越能够“剩者为王”,获得长远的发展。


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